完Ｑ之路（三十一）：QP Final Exam Special Topic List – MC & MD
看了兩篇有關Module A & B的Special Topics，我想各位考生應該對六月頭的QP Final Exam應該有所準備。小弟將在本文討論餘下Module的Special Topics。
Module C: Business Assurance
Code of Ethics（Learning Pack （LP） – Ch. 4）：
我認為這個題目是比較容易拿分，因為大部分有關道德的事項都在Learning Pack交待了，並且有相關的Threats和Safeguards，只要考生將Learning Pack裡的相關內容整理成一個簡單的表格：分別列出五個Threats：Self-interest threats、Self-review threats、Advocacy threats、Familiarity threats和Intimidation threats，再寫出相關的Safeguards便成。Safeguards的例子十分普遍，例如移除某個有利益關係的核數師、找另一個獨立會計師做評核、在最壞情況下會計師樓申請辭職，以及最後手段：尋找法律意見。要注意的是有時Threats太嚴重，未能找到相關Safeguards以減低／除去Threats，結果會計師樓要立即申請辭職。例子有:當為非上市公司做Valuation時，如果有關工作對客人的帳目有重大影響（material），以及相關工作涉及太多主觀意見（Subjective），有關Valuation工作便沒有合適的Safeguards了。
Legal and regulatory framework governing the profession（LP – Ch. 5）：
這部分是有關於核數的目的和一些相關的詞語例如什麼叫「True and Fair View」，是對於核數的簡述；我認為再深入的就只是比較Assurance和Non-assuracne的分別而已。這部分只是抄寫的部分，我不認為這部分會出現高分的題目。
Planning and risk assessment（LP – Ch. 8、10）：
這是有關Audit plan和Audit strategy的關係、Matreriality的詳述、Risk的種類及Fraud的介紹。我覺得Fraud的出現機會不大，因為我想如果真的出Fraud的題目，他們大可直接寫Fraud？但是可以準備一下Fraud的問題，例如Fraud的兩大類：Fraudulent financial reporting和Misappropriation of assets的分別？管理層和核數師他們在Fraud上各自的責任等。另外，上次已出了Inherent risk、Control risk和Detection risk的關係，今次會要考生詳述某公司的Inherent risk？針對risk of material misstatement at financial statement level和at assertion level的Overall responses又是什麼？
Audit procedures（LP – Ch. 3、9、11、12、13、15、16、18）：
這是Module C裡最難的題目，因為很難捉摸有關題目之餘，考生也不知道如何設計有關Audit procedures。（因為可能直接抄Learning Pack裡的Audit procedures，而要寫出最適合題目情境的Audit procedures。）我認為今次可能會出有關Investment Properties的Audit procedures，因為Module A的Special Topics出現了這題目。當然，一些常見的如inventory也可準備一下。另外考生也可留意一下一些很久沒有出現的項目，例如Payroll and Personnel。
另外，這部分亦包含了Internal control的題目。我認為這些題目出現的機會很大，並且會配合computerised business system一起出現。問題可以是要求考生說出某公司某電腦系統的Internal control。這種題目也是十分困難，要考生即時提出配合問題的Internal control。或者更難的是，舉出某工序會計流程，例如在計算Investment Properties的價值時要會出現的risk和相關的Internal control。
Completion procedures（LP – Ch. 10、16、18）：
這部分是有關Subsequent Events、Going Concern、Written Representations、Related Parties等的題目，我想有機會會配合Module B的Privatization，指出某公司在Subsequent Events裡的不同時段提出Privatization，那相關核數程序會是什麼？另外，值得一提的是Related Parties上次已出了，今次再出現的機會應該不大。
Key issues relating to corporate governance including directors’ remuneration, board composition, audit committee and non-controlling interests（LP – Ch. 1、2）& Management’s responsibilities to comply with corporate governance requirements（LP – Ch. 2）：
這部分就是Corporate Governance的題目，我認為不太困難，只要手上有一份最新的Provision Code和Recommended Best Practice便成。我想可能會問如何改善某上市公司的Corporate Governance，那麼Recommended Best Practice將會幫到考生。
Key features of a computerised business system（LP – Ch. 20）：
這裡將會和Audit procedures及Internal control一起出題，模式也是不能抓摸的。可以是網上系統、系統轉換（上次出了）、內聯網，或者某特製程式等。重要的是在抄考past paper的答案時，要設法將該答案與問題互相呼應。
Module D: Taxation
Assessments, additional assessments and provisional assessments（Learning Pack （LP） – Ch. 2）& Objections and appeals（LP – Ch. 2）：
這部分是說不同類型的Assessments及相關稅務條例。很多時問題也會春出某人在某Assessments出現後未有即時處理，結果與稅局之間出現一些紛爭，問當事人要如何處理？例如何時可以提出反對Assessments？反對的途徑有哪些？什麼時候可以使用Correction of Error？等等。
Field audit and tax investigation（LP – Ch. 10）：
這是從未有出現過的題目。我認為相比起問及Field audit的流程，問題更會是要求考生提供Field audit時相關的資料。熟悉考試的考生也知道，Module D部分的問題有時出出現一些要求考生提供進行某Tax Assessment的資料，這些題目的必死程度很高，事前也不能準備，考生只好盡量想想有關問題的問法。
Salaries Tax – Expenses and deductions（LP – Ch. 5）：
這部分是有關薪俸稅的開支扣減，範圍不大且易讀，有Outgoings and expenses、Depreciation allowances、Loss brought forward、Self-education expenses、Approved charitable donations、Elderly residential care expenses、Home loan interest和Contributions to recognised retirement schemes。以上的題目也不困難，我想是取分的地方。
Source of business profits（LP – Ch. 3）：
這部分也是不太困難的。考生除了要知道什麼是Six Badges外，還要了解什麼時候用什麼測試來測試某利潤會否構成利得稅，例如某公司在內地有廠房協助生產，那該關係會是Contract processing還是Import processing？有關稅務處理又會是怎樣？例如某公司有Investment Properties在境外或境內，那要用什麼測試來測試有關租金收入是否需要繳交利得稅？
Anti-avoidance provisions in the Inland Revenue Ordinance（LP – Ch. 9）：
這部分的內容不易，因為範圍之廣會令人卻步。考生必須注意問題會否出現生意出現在中港兩地這種情況，因為這類問題很多時會涉及Anti-avoidance provisions。那麼考生便要準備應用General provision s.61 & s.61A，以及其他specific provision了。近年s.16EA、s.16EB和s.16EC，因為這部分好像更新了。
另外，今次Special Topic List特別出現了Salaries Tax，可能會出現有關Service Type I的問題，要考生分辨某公司提供服務，那提供者和公司是否僱員僱主的關係？什麼時候這關係會出現利得稅的問題？
Advance ruling（LP – Ch. 9）：
這也從未有詳細考過，只是在某年輕輕問過。我認為這部分的準備與Field audit and tax investigation一樣，都是要想想在Advance ruling的過程裡會涉及什麼資料／文件？因為只問流程的週只會是照抄的工作，我不相信Final Exam只有這種程度。
Double taxation relief（LP – Ch. 12）：
中港兩地的稅務處理一直也是重要的課題。考生必須預知道DTA的不同Articles的大概內容，例如某人在中港兩地工作，那相關Salaries Tax會如何處理？；另外考生也要了解DIPN 45至48的有關Transfer Pricing和資料交換的稅務處理。
以上都是本人的個想法，讀者最好只將之當作參考。希望各位能順利通過今次考試。
