假設你擁有一家公司，並通過它來涉獵不同的投資：你投資了一些資金於股票，建立了一個長期儲蓄計劃，並貸款擴展業務。由於每項投資都有不同的目的，你將根據它們如何融入你的長期計劃或短期需求來追蹤它們。同理，公司根據金融資產和負債的使用方式及其產生的現金流進行分類，從而確保財務報表清楚地反映公司的財務策略。
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業務模型（Business Model）評估詳解
HKFRS 9 的分類方法的核心要素之一是業務模型評估，這涉及確定金融資產是如何管理以產生現金流的。HKFRS 9 確定了三種業務模型：
- 持有以收款（攤銷成本）（Hold to Collect（Amortised Cost））
- 持有以收款和出售（FVOCI）（Hold to Collect and Sell（FVOCI））
- 其他（FVTPL）
持有以收款
– 當公司的目標是收取合同現金流（例如利息和本金支付）時，金融資產被歸類為持有以收款業務模型。這些資產通常按攤銷成本計量。
例子：
假設一家公司向客戶提供貸款，旨在隨著時間的推移收取利息和本金。這將被歸類為「持有以收款」模型，並按攤銷成本計量，因為提供該貸款的主要目的是收取合同現金流。
持有以收款和出售
– 在這個模型中，公司持有金融資產，不僅是為了收取合同現金流，還可以在合適的時候出售它們。這些資產通常被歸類為其他綜合收益（FVOCI）。
例子：
假設一家購買債務證券的公司，旨在收取利息，但可能會在市場條件改變時出售它們，將這些資產歸類為 FVOCI。這種分類使公司能夠同時管理收款和出售。
其他（FVTPL）
– 任何不符合前兩類別的金融資產被歸類為以公允價值計入損益（FVTPL）。這通常適用於為交易而持有的資產，或其公允價值變化直接影響財務報表的資產。
例子：
一家積極買賣股票以利用短期價格波動的公司會將相關的股票歸類為 FVTPL。
僅限本金和利息支付（Solely Payments of Principal and Interest （SPPI））測試
SPPI 測試是確定金融資產在 HKFRS 9 當中進行分類的另一個關鍵因素。此測試評估金融資產的合同現金流是否僅為本金和利息支付。
- 本金（Principal）是指金融資產在初始確認時的公允價值。
- 利息（Interest）是對貨幣時間價值、信用風險和其他基本貸款風險的補償。
為使金融資產被歸類為攤銷成本（Amortised Cost）或 FVOCI，它必須通過 SPPI 測試。如果資產的現金流涉及更複雜的結構（例如，與股票價格掛鉤），則會未能通過 SPPI 測試，並被歸類為 FVTPL。
SPPI 測試例子：
假設一家公司持有一種隨時間支付固定利息的公司債，以及與股票指數掛鉤的衍生合約。前者的債券將通過 SPPI 測試，因為現金流僅包括本金和利息；後者的衍生合約則不能通過 SPPI 測試，並被歸類為 FVTPL。
金融資產（Financial Assets）的再分類（Reclassification）
HKFRS 9 允許金融資產在公司的業務模型發生變化時進行再分類。假設一家公司最初持有投資以收取現金流，但它其後轉變其策略以更積極地出售資產，令該投資由最初的被歸類為攤銷成本（Amortised Cost），再分類為FVTPL。然而，這類變化預期會很少發生，假如發生了，則反映公司管理金融資產方面的重大變化。
如果發生再分類，則適用於未來的財務報告，並不需要重述以前的期間。
再分類的例子：
假設一家公司決定因市場條件而從持有債券到期轉向交易債券以獲取短期收益，公司可能將其資產從攤銷成本（Amortised Cost）再分類為 FVTPL。這一變化反映了公司新的以出售債券獲利的業務模型。
金融負債（Financial Liabilities）的計量
金融資產的分類有多個類別，但金融負債的分類則較簡單。金融負債主要被歸類為：
- 按攤銷成本計量的金融負債（Amortised Cost）
- 按公允價值計入損益的金融負債（FVTPL）
按攤銷成本計量的金融負債
– 這是大多數金融負債的默認類別。貿易應付賬款、貸款和公司發行的債券等金融負債通常按攤銷成本計量。這些負債以有效利率法（Effective Interest Rate）計量攤銷成本，利息費用在損益中隨時間認列。
例子：
假設一家公司為資助其業務運營而從銀行獲取長期貸款。該貸款被歸類為按攤銷成本計量，這意味著公司將隨著時間的推移認列利息費用。
按公允價值計入損益的金融負債（FVTPL）
– 某些金融負債被歸類為 FVTPL，通常是當負債為交易時，或公司選擇以公允價值會計來避免會計不匹配（Accounting Mismatches）的情況。
例子：
一家公司發行結構性債務證券，其支付與股票價格的變化相關。由於該負債基於市場變量，因此會被歸類為 FVTPL，以確保財務報表反映變化的公允價值。
衍生品（Derivatives）及其嵌入衍生品（Embedded Derivatives）
HKFRS 9 還涉及衍生品和嵌入衍生品，這些都是其價值取決於另一項資產或負債的價格或利率的金融工具。
衍生品： 這些通常因其複雜性和一般持有交易而被歸類為 FVTPL。
嵌入衍生品： 這是混合金融工具（hybrid financial instrument）的組件（components），可以單獨分離並進行會計處理。例如，在可轉換為股份的可轉換債券（convertible bond）中，包含著股份（嵌入衍生品組件，需要根據 FVTPL 分離和計算）和債券（按攤銷成本分類）的部分。
例子：
假設一家公司簽訂了一個期貨合約，以便將來購買外幣。這個衍生合約將被歸類為 FVTPL。隨著公允價值的變化，這些變化將在損益中認列。
預期信貸損失（ECL）模型（The Expected Credit Loss（ECL） Model）
根據 HKFRS 9，金融資產的減值（impairment）現在的處理是基於預期信貸損失（ECL）模型，而非以前會計準則中所提及的發生損失模型（incurred loss model）。這種新方法要求公司不僅承認已經發生的損失，還要承認預期在未來會發生的損失。這種更重視前瞻性的模型更具主動性，協助公司在潛在信貸風險出現之前反映在賬目上。
ECL 模型適用於各類金融資產，包括：
• 按攤銷成本（Amortised Cost) 或公平價值透過其他綜合收益（FVOCI）衡量的債務工具，
• 租賃應收款，
• 貿易應收款，
• 某些貸款承諾和金融保證合同。
ECL 模型的三個階段（Three Stages of the ECL Model）
HKFRS 9 引入了基於信貸風險水平評估減值的三階段方法。
階段 1：12 個月 ECL（Stage 1: 12-Month ECL）
在這個階段，金融工具的表現如預期，從初始確認以來沒有顯著的信貸風險增加。公司必須認識到的減值損失等於 12 個月的預期信貸損失，這代表在接下來的 12 個月內可能發生的違約事件預期損失。
例子：
假設一家公司持有一個定期支付利息的債券，預期表現正常。然而，即使該債券沒有顯示任何違約跡象，公司仍必須在未來的 12 個月內確認潛在損失。
階段 2：終身 ECL – 非減值資產（Stage 2: Lifetime ECL – Non-impaired Assets）
如果信貸風險有顯著增加但金融資產仍在運行（即尚未違約），則金融工具轉入第二階段。認列的減值損失等於終身預期信貸損失，這反映預期在金融工具剩餘生命期內會發生的損失。
例子：
假設同一家公司現在看到債券發行者的財務健康狀況在惡化——也許他們延遲支付或獲得了較低的信用評級。即使該債券仍在支付，公司也會認列一個更大的預備金，以應對可能在債券剩餘生命期內發生的預期信貸損失。
階段 3：終身 ECL – 信貸減值資產（Stage 3: Lifetime ECL – Credit-impaired Assets）
在第三階段，金融資產被認為是信貸減值的。這意味著該工具已經經歷了違約或其他重大財務困難。公司必須繼續認列終身 ECL，利息收入根據淨賬面金額計算（即扣除損失準備金（Provision）後的金額）。
例子：
假設一家公司現在發現債券發行者已經違約未支付利息，使該資產以信貸減值來處理。公司預期會從這債券中損失重大金額，因此他須計算終身損失並相應調整債券的賬面金額。
預期信貸損失的關鍵概念（Key Concepts of Expected Credit Losses）
- 概率加權結果（Probability-Weighted Outcome）:
ECL 是信貸損失的概率加權平均，當中考慮多種可能的結果。這意味著公司必須評估多個情境（例如最佳情況、最糟情況和最可能的情況）及其相關的概率。 - 貨幣時間價值（Time Value of Money）:
預期信貸損失根據金融資產的有效利率折現（discounted）到現值。這確保準備金（Provision）反映未來預期現金短缺的當前價值。 - 合理且可支持的信息（Reasonable and Supportable Information）:
ECL 的評估必須基於合理且可支持的信息，而該信息能在不造成不當成本或努力的情況下使用。這包括歷史數據、當前條件和未來經濟條件的預測。
概率加權結果的例子:
假設一家公司擁有一個貸款組合。根據其分析，他們估計所有貸款將全數償還的概率為 70%，部分違約的概率為 20%，全額違約的概率為 10%。接著，公司計算預期信貸損失，作為這些可能結果的加權平均。
貿易應收款和租賃應收款的簡化方法（Simplified Approach for Trade Receivables and Lease Receivables）
HKFRS 9 為某些金融資產如貿易應收款、合同資產和租賃應收款提供了簡化的方法。公司可以立即確認終身 ECL，而無需應用三階段模型，簡化了這些短期金融資產的減值過程。
例子：
假設一家零售公司以信用銷售（即賒銷／賒數，賣方先交貨，買方後付款或分期付款的交易方式）售賣商品，意識到並非所有顧客都會即時付款。由於貿易應收款通常在短期內到期，因此公司在初始確認時使用簡化方法確認終身 ECL，而不是應用分階段方法。
信貸風險評估及信貸風險顯著增加（Credit Risk Assessment and Significant Increase in Credit Risk）
在應用 ECL 模型時的一個主要挑戰，是評估何時會出現信貸風險的顯著增加。HKFRS 9 並未規定單一方法，這容許公司在評估信貸風險時具有靈活性。然而，標準建議考慮以下指標：
• 信貸評級的變化，
• 經濟或商業環境的不利變化，
• 歷史和前瞻性信息，
• 借款人未來支付的能力。
當信貸風險顯著增加時，公司必須從確認 12 個月 ECL（第一階段）轉變為確認終身 ECL（第二或第三階段）。
例子：在現實中測量 ECL
假設一家公司向小公司提供貸款，同時監控著其貸款組合和一般經濟環境的變化。如果經濟轉趨疲弱，該地區的很多其他公司面臨銷售下降，該公司可能需要增加其 ECL 以考慮違約風險的提高。
- 識別風險指標（dentify Risk Indicators）:
公司注意到其借款人的信貸評級已降級，且當地經濟預測顯示未來幾個月業務活動將下降。這促使公司評估其貸款的信貸風險是否已顯著增加。 - 計算違約概率（Calculate Probability of Default）:
公司重新評估每筆貸款的違約概率，考慮有關違約的歷史數據、當前市場條件和未來預測。 - 調整 ECL 準備金（Adjust ECL Provisions）:
根據其分析，公司調整其 ECL 準備金以反映增加的風險，確保其財務報表準確反映貸款組合的損失風險。
呈報和披露要求（Presentation and Disclosure Requirements）
為了增強透明度，HKFRS 9 也對減值提出了廣泛的披露要求。公司必須提供詳細信息，說明他們如何管理信貸風險、如何計算 ECL 以及模型中使用的關鍵假設。這包括：
• 受減值影響的金融資產的賬面金額，
• 報告期內信貸風險的變化，
• 用於 ECL 測量的關鍵輸入和假設。
結論
根據 HKFRS 9 對金融資產和負債的分類不僅僅是會計要求，它反映了公司如何管理其金融工具及其風險。通過正確地對這些資產和負債進行分類，公司向利益相關者提供了對其財務健康和商業策略的更清晰理解。
在本篇文章中，我們探討了金融資產和負債的詳細分類，以及業務模型評估和 SPPI 測試的實際方面；同時，我們也探討了公司如何藉著引入預期信貸損失（ECL）模型，進行評估和認列金融資產的減值損失，包括其三階段方法、對某些資產的簡化方法以及信貸風險評估的挑戰。
在下一篇文章中，我們將簡單探討對沖會計（Hedge Accounting）以及 HKFRS 9 如何將會計與風險管理實踐相一致。
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