轉貼自本人於 2025-05-09 的 Threads 貼文
IFRS 15 / HKFRS 15 收入確認：Step 3 – 確定交易價格
最近，百濟神州（6160.HK）公佈了截至2025年3月31日止的第一季業績，報告顯示其純利增長25%，主要來自於新藥上市及合作協議收入的增長。百濟神州的業務模式包括藥品授權、合作開發和技術轉讓，這些合約中包含複雜的收入確認問題。
這些收入確認的過程正是 IFRS 15 / HKFRS 15 中「Step 3：確定交易價格」的典型例子。
根據 IFRS 15 / HKFRS 15 ，企業需要對合約中的所有履約義務確定一個「交易價格」，即企業預期因履行合約而收取的對價。這一價格可能是一次性支付，也可能是分期付款，甚至可能包括可變對價（如里程碑支付或版稅等）。
例如，百濟神州的業務模式中，經常涉及合作開發協議，這些協議通常包括：
- 初始付款
- 里程碑付款（可根據藥品開發的進展來確定，通常分為幾個階段，如臨床試驗成功、申請上市等。）
- 未來版稅支付（基於銷售額，這些支付的金額需根據合理的估算方法來確定，且須持續更新。）
在這種情況下，如何確定交易價格顯得十分重要。就以上的分類，初始付款相對明確，但里程碑付款和未來版稅則是可變對價。如何評估這些可變對價並確定其總額，將直接影響收入確認的時間點和金額。
IFRS 15 / HKFRS 15 要求，對於可變對價，企業需估算未來可得的金額，並根據其可能性進行調整。對於如百濟神州這樣的合作協議，里程碑付款和未來版稅的金額取決於藥品是否達到預期的研發階段或銷售表現。
一般來說，企業會用以下方法來確定交易價格中的可變對價：
- 概率加權法：如果有多個可能的可變對價金額，可以計算每個金額的概率，加權平均得到預期的金額。
- 最可能金額法：如果可變對價只有兩個可能的結果（例如達到里程碑或不達到），則選擇最有可能的金額。
因此，在百濟神州的合作開發合約中，很大機會會有以下的處理：
- 初始的支付金額會立即確認為收入。
- 里程碑的支付金額則會根據藥品的開發進展來確認。
- 而未來的版稅則是基於銷售的預期來估算，並在實際銷售發生時進行收入確認。
對於像百濟神州這類涉及多元收入來源和可變對價的企業，確定交易價格是收入確認的關鍵。企業需要準確評估可變對價並選擇適當的計算方法，因為這對企業的財務報告和資本市場的反應有著深遠的影響。
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