提示：本篇為針對個別準則的解說與延伸說明。
若想查看本準則的 完整文章清單與簡介，請參考《系列總覽》頁面。
注意（溫馨提示／適用性說明）：本文所有內容均依香港會計準則（HKAS / HKFRS）條文撰寫，並強調其與國際會計準則（IAS / IFRS）高度一致。各位香港、海外會計師及業界人士如採用IAS / IFRS，也可直接參考本文理論及分析進行實務應用。
另外，HKAS 24 說的是「報告實體」（reporting entity）及「實體」（entity），涵蓋公司、合夥、信託、退休福利計劃等各種會計實體。因此，我盡量會保留使用「實體」這個較嚴謹的專業用語。
如果你已經掌握了這篇文章的基本概念，想進一步避免實務和考試上的典型錯誤：我另外在 Substack 上寫了一個「虛擬案例」系列，會定期分享不同準則下最常見的錯誤與正確做法，並用實例拆解常見誤判。
有興趣可以到這裡瀏覽整個系列（付費內容）。
開首情境：董事的朋友公司，也算關聯方嗎？
在常見工作情景中，你可能會遇到這樣的困惑：
客戶公司和一間「董事朋友」開的公司有大量交易，價格似乎不太像正常市價；合約談判時，董事明顯比對外客戶更「通融」，但法律上兩間公司完全沒有股權關係。這時，你可能會問——這算不算關聯方？財務報表需要披露嗎？
HKAS 24 想處理的，就是這種「關係影響決策」的情況。準則不是只靠公司法上的持股百分比，而是從控制（control）、共同控制（joint control）、重大影響（significant influence）以及關鍵管理人員（key management personnel）的角度，去界定誰屬關聯方。理解這套定義與辨識模型，對編制財務報表、做審計工作，甚至單純閱讀年報的人來說，都有實際影響——因為你才知道：哪些關係需要被看見。
摘要：讀完後你應該做到什麼？
- 建立一個「關聯方是誰」的整體地圖，理解 HKAS 24 定義的精神與方向；
- 分清不同實體之間：母公司、子公司、同系子公司、聯營公司（associate）、合營公司（joint venture）何時互相成為關聯方；
- 明白個人層面的關聯方如何形成，包括控制、共同控制、重大影響及近親成員（close members of the family）；
- 理解關鍵管理人員（key management personnel）及管理實體（management entity）相關的披露邏輯；
- 掌握幾類被準則刻意「排除」的關係，知道什麼情況即使看起來有關聯，也不屬關聯方；
- 用一套簡單判斷步驟，將文字規定轉化為實務上的「是／不是關聯方」結論。
一、關聯方定義總覽——實質重於形式
HKAS 24 的關聯方定義，看似長而複雜，其實背後只有一個核心精神：實質重於形式。準則關心的是「某一方能否因為關係，而影響另一方的財務與營運決策」，而不是只看法律形式上是否有持股、是否同一董事。
新版 HKAS 24 在修訂時，刪除了舊版中一些令人混淆的表述，例如「重大投票權」的字眼，改為圍繞以下幾個實質概念：
- 控制（control）：一方能主導另一實體的財務及營運政策；
- 共同控制（joint control）：合約安排下，幾方共同掌握決策權；
- 重大影響（significant influence）：雖然不足以構成控制，但能參與財務和營運決策（例如透過董事會席位、重要持股等）；
- 關鍵管理人員：有權規劃和主導實體主要活動的人。
對初學者來說，一個實用的記憶方法是：
只要某人或某實體「說話特別大聲」，可以影響資源怎樣分配、合約怎樣談、策略怎樣定，那關係就可能落入關聯方的範圍，需要特別留意。
在實務工作中，你不需要逐字背誦條文，但必須訓練自己的敏感度：當你看到某人同時出現在多間公司董事會、或同一班人控制幾個集團，就要自動響起「關聯方判斷」的提示燈。
二、實體間關係：母公司、子公司、同系子公司、聯營與合營
先從較「直觀」的實體關係開始。一般來說，以下幾類實體的互動，多數都會構成關聯方：
- 母公司與子公司（parent–subsidiary）：只要一間母公司控制另一間子公司，二者互為關聯方。這點在綜合報表（consolidated financial statements）中雖然已透過合併呈現，但在關聯方披露時仍要考慮母／子之間的交易。
- 同系子公司（fellow subsidiaries）：若實體 A 及實體 B 同受同一母公司控制，即使 A 與 B 在法律上沒有直接持股，也會因為「共同母公司」而互為關聯方。常見工作情景是：集團內不同子公司互相提供服務、借款或擔保。
- 聯營公司（associate）與合營公司（joint venture）：報告實體的聯營公司或合營公司，通常也會被視為關聯方；同樣地，報告實體的母公司，對聯營、合營的關係也需要被考慮。
例如：
- 集團 P 控制公司 A 和公司 B，A 與 B 即為同系子公司，互為關聯方；
- 公司 X 對公司 Y 有重大影響（例如持股 30%，並派出董事參與決策），Y 是 X 的聯營公司，雙方自然是關聯方；
- 公司 X 的子公司 A 與聯營公司 B 之間的交易，也通常會落入關聯方交易的範圍。
在編制財務報表時，實務上常見做法是先畫出一張「集團結構圖」，標明控制、共同控制及重大影響的方向，然後由這張圖延伸出關聯方清單。這樣做的好處是：一來減少遺漏，二來有助審計時說明你的判斷基礎。
三、個人層面的關聯方：控制、共同控制與重大影響
講完實體之間，再看「人」。個人可以成為關聯方，最典型的情況是那個人：
- 直接或間接控制實體；
- 與他人共同控制實體；
- 對實體有重大影響；
- 或是實體的關鍵管理人員。
在常見工作情景中，你會經常見到這種模式：
個人 X ├ 控制實體 A（例如持股超過 50%，兼任董事總經理） ├ 對實體 B 有重大影響（例如持股 30%，派出董事） └ 與其他投資者共同控制實體 C（透過合約安排）
在這種情況下：
- 個人 X 與 A、B、C 都是關聯方；
- A 與 B、C 之間，因為同受個人 X 控制／重大影響，也很可能互為關聯方；
- 任何由 X、其近親成員控制的其他實體，也可能拉入關聯方圈子。
這也是為何在實務上，識別「最終控權人」非常重要：不只是看公司名義上的股東，而是一路追到背後的人。如果你只停留在公司層面，很多潛在關聯方關係會被忽略，尤其是在家族公司或多層控股架構中。
四、近親成員與伴侶：家庭關係如何延伸關聯方圈層
HKAS 24 對「近親成員」（close members of the family）的界定，採用的是一個「包括但不限於」的方式。通常會提到：
- 該人的配偶或同居伴侶；
- 該人的子女、受撫養人；
- 該人配偶／伴侶的子女或受撫養人；
- 與該人關係密切，預期可能受其影響或對其施加影響的家庭成員。
這種寫法的重點在於：並不是要你死背一個封閉式名單，而是要你從實質出發——如果某家庭成員在經濟決策上明顯互相影響，那就應視為近親成員，而不應因為「不是條文中逐字列出」就排除。
實務上，一個常見例子是伴侶分別控制不同實體：
- 甲先生控制公司 A，乙女士（甲的配偶）控制公司 B；
- 即使 A 和 B 法律上毫無關聯，只要甲與乙在生活及財務上緊密相連，A 與 B 的交易也有高度可能不在獨立第三方基礎上進行，因此常被視作關聯方。
在工作上，你不需要過度「偵探式」挖掘私生活，但在已知資訊範圍內，如果發現董事或關鍵管理人員的近親成員擁有重要實體，你就要留意這些實體是否需要列入關聯方清單。
五、關鍵管理人員與管理實體：服務提供與披露界線
關鍵管理人員（key management personnel，簡稱 KMP），是 HKAS 24 定義中非常重要的一類關聯方。一般包括：
- 董事（執行及非執行）；
- 高級管理層，例如行政總裁、財務總監等；
- 其他有權參與制定和主導實體主要營運決策的人。
KMP 不單會作為「個人」被認定為關聯方，他們的薪酬、獎金、股份支付（share‑based payment）等，也需要在財務報表中作出披露。這説明財報使用者了解管理層的激勵結構，從而評估公司治理風險。
近年準則亦加入「管理實體」（management entity）的概念：
有些公司會把管理層外判給一間獨立的管理公司，由該管理公司派員擔任董事或高層職位。這種情況下：
- 管理公司本身會是關聯方；
- 財務報表需要披露向管理公司支付的「關鍵管理人員服務費」總額，而不一定要逐一披露個別員工的薪酬細節。
這樣的安排，在某些投資基金或投資物業集團中十分常見。作為財務報表編制或審計人員，你要做的是弄清楚：
- 哪些人實際掌握決策權；
- 他們是直接受聘於報告實體，還是透過管理實體提供服務；
- 披露時應該以「個別員工」還是「服務費總額」的方式呈現。
六、明確排除的情況：什麼「不是」關聯方
HKAS 24 亦列出一些刻意排除的情況，避免關聯方範圍被無限放大。以下幾類關係，即使看起來有點「關聯」，一般不被視為關聯方：
- 只因為有共同董事或高層而產生的關係：例如某董事同時在公司 A 和公司 B 任職，但 A 與 B 在實質上沒有控制、共同控制或重大影響的關係，單憑「同一個人做董事」，不足以令兩家公司互為關聯方。
- 一般交易對手，例如：
- 普通融資機構（銀行與公司之間的正常貸款關係）；
- 工會、退休福利計劃的參加者；
- 公用事業供應商（電力公司、水務公司等）；只要是以一般市場條件提供服務，且沒有控制或重大影響，通常不被視為關聯方。
- 單純作為「同一合營安排的合營方」而沒有其他關係：例如公司 A 和公司 B 共同控制合營公司 C，但 A 與 B 之間沒有其他控制或重大影響的關係，則 A 與 B 本身不一定是關聯方。
這些排除條款的邏輯，是避免將所有「有一點關係」的實體都拉進關聯方範圍，令披露變成雜亂的清單。換句話說：準則要的是「有能力影響決策」的關係，而不是所有泛泛之交。
七、綜合案例練習：從文字規定到實戰判斷
將上述概念合在一起，我們可以用一個簡化的「判斷流程」來實戰演練。想像以下常見情景，試試問自己：「是不是關聯方？」
情景一：
- 個人 X 持有公司 A 60% 股權，並擔任董事總經理；
- X 的配偶 Y 控制公司 B；
- A 與 B 之間有大量商品買賣。
判斷：
- X 與 A、B 互為關聯方（控制 A、透過近親關係影響 B）；
- A 與 B 亦屬關聯方，因為兩者同受 X／其家庭圈子的影響；
- A 與 B 的交易屬關聯方交易，需要在財務報表披露。
情景二：
- 集團 P 控制子公司 S1 和 S2；
- S1 與 S2 之間沒有股權往來，但 S1 常向 S2 提供內部服務，收費低於市場價。
判斷：
- P 與 S1、S2 互為關聯方；
- S1 與 S2 因為同受 P 控制，亦為關聯方；
- S1 與 S2 之間的交易是關聯方交易，即使最後在綜合報表被抵銷，也可能要在附註中作適當說明（視乎重要性）。
情景三：
- 董事 A 同時在公司 C 和公司 D 出任非執行董事；
- C 與 D 彼此沒有股權關係，也沒有合約安排共同控制任何實體；
- 偶爾有正常市價買賣。
判斷：
- 單因為「共同董事」不足以認定 C 與 D 為關聯方；
- 若沒有其他控制或重大影響關係，一般不視為關聯方，只屬於普通交易對手。
你可以嘗試把自己的客戶或公司情況代入這些模式——每當看到「共同控制人」、「家族成員」、「管理實體」、「聯營／合營」等關鍵字，就順著上述邏輯問一圈：
- 有沒有控制或共同控制？
- 有沒有重大影響？
- 是否近親成員或關鍵管理人員？
- 是否落入準則明確排除的情況？
這樣一步步走下去，大部分關聯方問題都能得到合理答案。
結語：建立自己的 HKAS 24 關聯方「雷達」
理解 HKAS 24 的關聯方定義，其實就是為自己建立一套「關係雷達」。當你習慣用控制、共同控制、重大影響、近親成員、關鍵管理人員和管理實體這幾個關鍵詞去看一個集團或公司，你會發現：
- 看年報時，更容易看出哪些交易值得多留意；
- 做審計或編制財務報表時，更清楚哪些實體和個人要列入關聯方清單；
- 遇到邊界情況時，也不會只憑感覺，而是有一套可解釋的判斷模型。
下一步，你可以：
- 試著為自己所在的公司或客戶畫一張「關聯方地圖」，從最大股東一路畫到聯營、合營及近親成員持有的實體；
- 在工作底稿中，多加一欄記錄判斷依據（例如：重大影響、近親成員、管理實體等），方便日後回顧及與同事溝通；
- 之後配合同樣準則下的披露要求篇，將「誰是關聯方」和「怎樣披露」串連起來，建立完整的 HKAS 24 知識框架。
當你能夠在看到一段關係時，自然地問一句「這算不算關聯方？」並且說得出理由，你就已經不再只是背準則，而是真正把 HKAS 24 變成自己的判斷工具了。
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