提示：本篇為針對個別準則的解說與延伸說明。
若想查看本準則的 完整文章清單與簡介，請參考《系列總覽》頁面。
注意（溫馨提示／適用性說明）：本文所有內容均依香港會計準則（HKAS / HKFRS）條文撰寫，並強調其與國際會計準則（IAS / IFRS）高度一致。各位香港、海外會計師及業界人士如採用IAS / IFRS，也可直接參考本文理論及分析進行實務應用。
另外，HKAS 24 說的是「報告實體」（reporting entity）及「實體」（entity），涵蓋公司、合夥、信託、退休福利計劃等各種會計實體。因此，我盡量會保留使用「實體」這個較嚴謹的專業用語。
如果你已經掌握了這篇文章的基本概念，想進一步避免實務和考試上的典型錯誤：我另外在 Substack 上寫了一個「虛擬案例」系列，會定期分享不同準則下最常見的錯誤與正確做法，並用實例拆解常見誤判。
有興趣可以到這裡瀏覽整個系列（付費內容）。
開首情境：已經列好關聯方名單，下一步呢？
在常見工作情景中，很多人做到這一步就卡住了：
你和團隊花了不少時間畫好集團架構圖、整理關聯方清單——母公司、子公司、聯營、合營、關鍵管理人員（key management personnel，下稱 KMP）及其近親成員都辨識好了。但是一打開「關聯方披露」那一節，心裡還是會問：
「到底要披露多少？哪些一定要逐項講？哪些可以合併？KMP 薪酬又要分幾細？」
這篇文章要處理的，就是「已經知道誰是關聯方之後，財務報表應該披露什麼」：從母子公司關係、關聯方交易、未結餘額與承諾，到 KMP 薪酬與管理實體收費，幫你建立一套最基本、實務上最常用的披露主線。
摘要：讀完後你應該做到什麼？
- 清楚列出在沒有任何交易的情況下，母公司、子公司及最終控制方仍然要披露哪些「關係資訊」；
- 掌握關聯方交易披露的四大基本要素：性質與關係、金額、未結餘額及條款／擔保、以及呆壞賬相關資訊；
- 認得幾類最常見的關聯方交易與承諾，理解為何「待執行合同」也值得被看見；
- 判斷甚麼情況可以彙總披露，甚麼情況需要拆開逐項寫；
- 理順關鍵管理人員薪酬的五大類別，明白管理實體模式下不需要把個人薪酬逐一拆開；
- 對「公平交易（arm’s length）」聲明應否寫、何時可寫，有一套較穩陣的實務思路。
一、母子公司與最終控制方的必披露資訊
先從最基本的關係開始：母子公司關係。即使在報告期內，母公司與子公司之間沒有任何交易，HKAS 24 仍然要求披露某些關係資訊，例如：
- 誰是報告實體的母公司（parent）；
- 誰是最上級的母公司或最終控制方（ultimate controlling party），例如自然人或政府實體；
- 如適用，說明母公司及集團的名稱，方便使用者追溯整個持股鏈。
這一部分與 HKAS 27《separate financial statements》及 HKFRS 12《Disclosure of Interests in Other Entities》是互相補足的關係：
- HKAS 27 說明在個別報表層面如何呈列對子公司、聯營、合營的投資；
- HKFRS 12 要求更詳細地披露集團架構、非控股權益及未合併結構性實體等；
- HKAS 24 則回到「關係本身」：誰控制誰、誰是最終控制方，以及與這些關聯方之間的交易與餘額。
在常見工作情景中，很多公司會在附註開首位置，用一兩段短文交代集團背景與最終控制方，例如：
「本公司之最終控股公司為 XXX 控股有限公司，其最終控制方為張三。」
這類簡潔說明，對報表使用者理解整個集團權力結構非常有幫助。
二、關聯方交易披露：四大基本要素
一旦與關聯方發生交易，HKAS 24 要求披露的，其實可以濃縮為四大基本要素。當你在整理附註時，可以用這四個問題檢查是否齊全：
- 交易性質及關係是什麼？
- 例如：銷售貨物、購買服務、支付租金、借貸、提供擔保或抵押等；
- 與哪一類關聯方發生（母公司、子公司、聯營公司、合營公司、KMP、其近親成員、管理實體等）。
- 交易金額有多大？
- 一般按報告期內的總額披露，可分開本期與前期比較；
- 如交易性質較多，常見做法是分行列出，例如「銷售貨品予關聯方」、「購買服務自關聯方」等。
- 期末未結餘額是多少？條款如何？
- 包括應收賬款、應付賬款、貸款餘額等；
- 說明結算條款（例如是否有抵押、有否擔保、利率是否正常、市場是否有類似條件等）。
- 關於呆壞賬撥備及已確認損失有沒有特別情況？
- 如關聯方應收款項存在重大信用風險，應披露相關撥備；
- 如已確認的呆賬損失與關聯方有關，亦宜明確說明。
在實務上，一個常見的錯誤是只披露「金額」，但沒有把「性質／條款／餘額」說清楚，結果使用者很難判斷交易是否合理。好的做法是：把交易描述寫得像你在向一位不在現場的同事解釋——讓他只看附註，就能理解交易大致長相和潛在風險。
三、關聯方交易的常見類型與承諾
關聯方交易的類型可以非常多，但 HKAS 24 中列舉的一些例子，已經涵蓋了最常見的情景，包括：
- 買賣貨物或產品（例如集團內供應鏈互相銷售）；
- 提供或接受服務（管理服務、技術支援、共享行政資源等）；
- 租賃安排（如董事或其近親持有的物業租給公司作辦公室）；
- 借貸安排及融資（關聯公司貸款、股東貸款、應付／應收股東款項）；
- 提供擔保或抵押（母公司為子公司借款提供擔保，或反之）；
- 轉讓或授權使用資產（如專利、商標、牌照等）。
值得特別一提的是「待執行合同與承諾」：
在 2009 年修訂中，準則刻意將承諾納入例子中，就是希望使用者不要只看到已發生的交易，而忽略了已簽約但尚未完全履行的義務。例如：
- 公司已與關聯方簽署長期供應合約，未來幾年要以固定價格購入貨物；
- 公司已承諾向關聯方提供某額度的貸款或融資安排；
- 關聯方之間有長期不可取消租約。
這些承諾可能尚未反映在資產負債表（statement of financial position）或其他全面收益表（statement of profit or loss and other comprehensive income）中，但對公司的未來現金流量表（statement of cash flows）及風險暴露有實質影響，因此透過關聯方披露讓讀者提早知道，是準則背後的重要理念。
四、彙總披露與單獨披露：如何判斷需要拆開說
在實務上，如果每一筆關聯方交易都逐項列出，附註會變得非常冗長，讀者也難以抓重點。所以 HKAS 24 容許「性質相似」的交易作彙總披露，例如：
- 同一類服務提供給多間同系子公司，可以用一行總額表示；
- 多項短期、條款相似的應收關聯方款項，可以合併在同一欄。
但可以彙總，不等於什麼都合併。一般來說，有幾種情況建議「拆開說」：
- 金額特別龐大或屬於重大交易，足以影響使用者判斷；
- 條款明顯偏離市場條件（例如無息貸款、極低租金、高於市價的服務費）；
- 涉及關鍵管理人員或其近親成員的特別安排，容易被視為治理風險焦點；
- 某一關聯方交易曾在市場或監管層面引起關注（例如涉及重組、資產注入、上市規則關連交易等）。
一個實用做法是：先按「交易性質」及「關聯方類別」分組，初步決定可彙總的範圍；再用「重大性」和「是否非市場條款」作第二層篩選，決定哪些需要額外文字說明或逐項披露。這樣既不會淹沒讀者在細節中，又能在重要位置放大風險訊號。
五、關鍵管理人員薪酬：五大類別與披露邏輯
關鍵管理人員（KMP）薪酬披露，是很多會計與審計人員覺得比較「敏感」的一部分。HKAS 24 一方面要保障資訊透明度，一方面也考慮實務可行性，因此採用「按類別彙總」的模式，而不是要求逐一列出個人薪酬。
五大類別通常包括：
- 短期員工福利（short‑term employee benefits）例如薪金、津貼、即期花紅、短期獎金、非貨幣福利等。
- 離職後福利（post‑employment benefits）例如退休金計劃供款、強積金供款、退休後醫療福利等。
- 其他長期員工福利（other long‑term employee benefits）例如長服務獎、遞延獎金計劃、長期病假累計福利等。
- 終止僱傭福利（termination benefits）例如遣散費、補償金、退休方案下的一次性補償。
- 股份基礎支付（share‑based payment）例如股票期權、受限制股份單位、基於股份表現的獎金。
這些分類與 HKAS 19《employee benefits》的概念保持一致，有助確保整份財務報表在不同部分對員工福利的處理是協調的。實務上，你通常會看到報表附註只列出每一類 KMP 薪酬的總額，而不會披露每位董事或高層的個人金額（除非其他法規／上市規則另有要求）。
在常見工作情景中，整理 KMP 薪酬時有兩個小貼士：
- 先按 HKAS 19 的分類整理公司所有員工福利，再從中篩選出 KMP 部分，避免分類不一致；
- 對股份基礎支付，要注意是以當期確定費用（根據股份支付準則）的角度去計算，而不是以授出當日的名義股份數量。
六、管理實體收費披露：不需要披露個人薪酬
越來越多公司會透過「管理實體」（management entity）模式聘用管理層：
例如集團不是直接聘用行政總裁和財務總監，而是與一間管理公司簽約，由該公司派員擔任相關職務。這樣一來，公司手上未必有每位管理層的詳細薪酬資料。
HKAS 24 針對這種情況作出特別安排：
- 報告實體只需披露支付給管理實體的 KMP 服務費總額；
- 不必再把管理實體員工的個人薪酬拆分為五大類別再披露。
這樣設計有兩個考慮：
- 實務可行性：報告實體未必能取得管理實體內部的薪酬結構；
- 信息重點：對報表使用者而言，最重要的是知道公司為 KMP 服務支付了多少「價錢」，而不是逐一拆解外判公司員工的薪酬細節。
不過，這並不代表可以忽略關聯方風險。作為編制或審計人員，你仍然需要評估：
- 管理實體是否關聯方；
- 服務費是否合理、是否明顯偏離市場條件；
- 有沒有其他安排（例如成功費、股份獎勵）需要額外披露。
七、公平交易（arm’s length）聲明：何時可以寫？
很多公司都很想在關聯方附註中加上一句：「所有關聯方交易均在獨立第三方基礎（arm’s length basis）進行。」但 HKAS 24 對這類聲明是有要求的——只有在可以證實的情況下，才適合作出這種聲明。
要「證實」公平交易，並不代表你要做到完美證據，但至少要有合理支持，例如：
- 有與第三方類似交易的價格比較（benchmarking）；
- 有內部定價政策（transfer pricing policy）並一貫遵循；
- 有市場報價或獨立估值作參考；
- 有適當的董事會／審核委員會審批紀錄，顯示有按市場條件評估。
如果缺乏上述支持，只是「感覺上合理」，但沒有文件能站得住腳，就不宜輕易寫出「全部均屬公平交易」這種絕對式聲明。比較穩陣的做法是：
- 如部分交易可以證實是公平條款，可以就該部分作較具體描述；
- 對於難以證實的部分，專注於披露條款及金額，讓使用者自行判斷。
結語：把披露規則變成你的「關聯方 checklist」
當你已經知道誰是關聯方，HKAS 24 接下來要你做的，其實可以簡化為幾條日常可以用的問題：
- 有沒有清楚告訴報告使用者：誰是我的母公司、最上級母公司和最終控制方？
- 對每一類關聯方交易，有沒有交代清楚：性質、金額、未結餘額、條款和呆壞賬情況？
- 有沒有把重要的承諾（長期合同、保證、未來融資安排）顯示出來？
- 相似的交易有沒有合理彙總？特別重大或非市場條款的項目有沒有拆開說？
- 關鍵管理人員的五類福利是否齊全、分類是否與 HKAS 19 一致？
- 如有管理實體，是否已披露服務費總額？
- 若使用「arm’s length」字眼，是否真的有足夠證據支持？
下一步，你可以嘗試拿一份上市公司年報，對照以上 checklist，看看它在關聯方附註中是如何處理母子關係、交易披露和 KMP 薪酬的。當你能夠邊看邊在心裡勾勾選選，這些披露規則就不再是一堆條文，而會變成你工作中自然會使用的一套判斷框架。
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